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去年以来，锂电池行业因前期投资产能逐步释放，整体处于供过于求状态，导致产能利用率有所下滑。今年，在经历上半年颓势后，行业逐步呈现回暖趋势。宁德时代、国轩高科等多家电池企业日前纷纷表示，第三季度公司排产情况正常，且订单呈增长态势，产能利用率稳中有升。
在业内人士看来，随着下游储能、新能源汽车、低空经济等多领域需求进一步增长、海外市场布局提速，当前，电池企业正迎来更加广阔的发展空间和市场机遇。
根据高工产研锂电研究所数据，今年前三季度，我国锂电池出货量达786吉瓦时，同比增长30%。第三季度以来，多家电池企业排产稳中有进，订单呈增长态势，出货量及产能利用率实现提升。
蜂巢能源日前表示，其盐城基地进入满产状态，八条短刀产线开足马力，全力投入生产。据悉，此次基地生产主要为满足来自长城、吉利、Stellantis等客户不断追加的订单需求。数据显示，蜂巢能源第四季度整车订单达22万辆，相比第三季度增涨83%；同时，第四季度总订单量也攀升至12.66吉瓦时，环比增长91%。
宁德时代在业绩说明会上表示，公司产能利用率持续提升，第三季度产能利用率已经饱和，相比第二季度提升超10个百分点。根据半年报数据，该公司在建产能有所增加。目前看来，第四季度产能利用率同样维持在较高水平。前三季度，宁德时代整体销量接近330吉瓦时，其中第三季度销量比第二季度提升15%以上。
国轩高科也提到，公司在手订单充足，整体排产情况良好，第四季度排产环比呈增长趋势。
据了解，需求增速、产能和库存周期是影响锂电产业链基本面的核心因素。在受访人士看来，当前，电池企业排产积极性提升、积极信号涌现，主要得益于下游需求增加、企业海外布局加速以及供应链稳步恢复为电池企业进一步提供增长空间。
“需求端高速增长，明显缩短了行业下行周期持续时间。”一位锂电行业分析师在接受《中国能源报》记者采访时说。
有业内人士表示，随着全面电动化需求浮现，电池行业正迎来一轮增长浪潮，推动整体行情回升。
值得注意的是，储能业务已成为多数电池企业除车用动力电池外的第二大增长引擎。国轩高科提到，今年前三季度，储能出货占比约35%，储能产品已出口到欧洲、非洲、美洲、亚太等地区。第三季度以来，该公司在国内外市场拿下多个储能订单，包括8月与大唐唐山新能源、河北林海科技集团投建合计1吉瓦时储能电站等。
无独有偶，从电池出货结构来看，宁德时代第三季度储能电池的占比也从20%提升到25%，比动力电池需求增长更旺盛。另外，亿纬锂能前三季度储能电池出货量达35.73吉瓦时，同比增长115.57%，而动力电池前三季度出货量增速不到5%。
与此同时，电池企业也在积极布局其他细分市场，如低空经济、两轮车、电动船舶等。以低空领域为例，截至目前，多家电池企业入局该赛道并推出相关产品。根据中国民航局数据预测，到2025年，我国低空经济市场规模将达到1.5万亿元，到2035年有望达到3.5万亿元。
“低空经济潜在规模庞大，电池企业通过开拓这一新兴市场寻求新赛道和差异化竞争发展，有助于消化现有产能，缓解竞争压力。为后续市场扩张奠定基础。”上述行业分析师表示。
厦门大学中国能源政策研究院副教授吴微认为，虽然当前锂电池的主要应用场景仍然是车用动力电池和储能电池，但从长远来看，锂电池需求将更加多样化，低空领域、电动重卡、商用车有望成为推动电池企业发展的新动能。
值得一提的是，终端需求向好、电池企业排产回暖，也一定程度上为稳定锂价起到积极作用。近日，碳酸锂价格重回8万元/吨，上海钢联发布的数据显示，11月14日，电池级碳酸锂均价报8.20万元/吨。
有观点认为，在多重因素支撑下，短期内碳酸锂价格有望保持稳定，并存在一定上涨空间。
针对锂盐端供需走势，吴微指出，相比于制造环节，锂盐开采环节投资周期更长。2023年以来，锂电池产能加速释放，市场供过于求，抑制电池产能投资；但由于锂盐产能释放周期更长，目前大量新增产能是基于2021至2022年的高锂价而做出的投资决定，预计2025年前期锂盐产能释放完毕后，锂盐价格会重新实现再平衡。
“供给侧产能释放的高峰期已经结束，据不完全统计，2025年下半年起，暂时没有明确投产的大型项目。从需求侧分析，新能源汽车、储能等领域预计仍保持较高增速，供大于求局面或在2026年改善。碳酸锂价格将在2026年迎来修复周期。”上述行业分析师表示。
在受访人士看来，未来在下游需求进一步增长和上游原材料价格逐步企稳回升的情况下，优质产能利用率有望进一步提升，电池企业将迎来更多发展机遇。
来源：中国能源报
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